发生了什么
据韩媒 The Elec 报道，全球最大半导体设备商 ASML 已决定将供应韩国市场的光刻机替换零部件价格统一上调 10%，覆盖 EUV 与 DUV 光刻机的全部备件，新价格自 2027 年 1 月供货起执行。三星电子与 SK 海力士已接受该方案。ASML 总部早在 9 月初通过韩国分公司提出涨价意向，经与两家公司采购部门多轮协商后敲定。
- 涨价范围既含定期采购的耗材，也含因故障或性能下降更换的光学系统、光源、精密驱动装置等核心组件
- 过去 ASML 通常只在原材料大涨或个别材料采购困难时对单个零件单独调价，全线统一提价 10% 并不常见
- ASML 正与主要客户协商新设备涨价，应用材料、东京电子等设备商也已在推进价格调整
为什么重要
涨价背后是供需关系的反转。AI 数据中心建设带动存储厂与晶圆代工厂同步扩产，设备与零部件订单集中释放，而供应商扩产需要时间，议价权正从晶圆厂一侧向上游设备与零部件供应商转移。对晶圆厂而言，这意味着维持产线运转的日常成本上升，后续扩产的资本开支也可能被进一步推高。
ASML 把已安装设备的服务、备件与升级业务单独统计：2025 年该部分营收 81.93 亿欧元，占总营收 326.67 亿欧元的 25%，公司预计今年增速超过 30%。备件与后市场的利润率高于整机，全面提价也带有把售后做成更稳定现金牛的意味。
仍需观察
这轮涨价能否被更多客户接受，将影响整个半导体设备供应链的定价走向；新设备涨价幅度、以及台积电等大客户的态度尚未明确。对国内半导体设备零部件环节而言，成本传导与国产替代的窗口同时出现，但能否承接取决于认证进度，而非仅价格空间。